WeRide, une entreprise chinoise de véhicules autonomes, se prépare officiellement à faire ses débuts publics aux États-Unis, plus d'un an après que la Chine a commencé à assouplir son interdiction effective des introductions en bourse étrangères. La société cherche une valorisation pouvant atteindre 5,02 milliards de dollars dans son offre publique initiale.
WeRide prévoit de lever environ 96 millions de dollars dans son offre, ou 111,3 millions de dollars si ses teneurs de livre de souscription exercent pleinement leur option de surallocation, en supposant un prix d'émission de 17 dollars par American Depository Share (ADS). La société propose 6,45 millions d'ADS à un prix compris entre 15,50 et 18,50 dollars par action, elle pourrait donc même lever jusqu'à 119,4 millions de dollars lors de l'introduction en bourse.
En outre, certains investisseurs ont déjà accepté d'acheter des actions d'une valeur de 320,5 millions de dollars dans le cadre d'un placement privé simultané. Par exemple, Alliance Ventures, le bras financier de l'Alliance Renault Nissan Mitsubishi, a accepté d'acheter des actions d'une valeur de 97 millions de dollars. D'autres investisseurs incluent JSC International Investment Fund, Get Ride et Beijing Minghong, selon un dépôt réglementaire.
Le dépôt intervient après que Bloomberg ait rapporté que WeRide cherche à lever jusqu'à 400 millions de dollars dans le cadre de son introduction en bourse et de son placement privé, citant des sources proches du dossier. Environ 100 millions de dollars proviendraient de l'introduction en bourse et environ 200 à 300 millions de dollars du placement.
WeRide n'a pas répondu à temps pour commenter.
Si et quand WeRide deviendra public, ce sera la plus grande introduction en bourse d'une entreprise chinoise sur le marché boursier américain depuis que la startup de voitures électriques de luxe Zeekr détenue par Geely a commencé à vendre des actions à la Bourse de New York en mai. L'action de Zeekr a chuté de 48% depuis ses débuts.
WeRide a initialement déposé en toute confidentialité pour devenir public aux États-Unis en mars 2023. La société de véhicules autonomes a levé un total de 1,39 milliard de dollars avec une valorisation de 5,11 milliards de dollars, selon les données de PitchBook. Mais WeRide n'a pas levé de fonds privés depuis 2022, et les investisseurs en capital-risque se sont retirés de l'écriture de gros chèques pour les entreprises de véhicules autonomes avec de longues routes vers la rentabilité. Si WeRide espère se développer et rester compétitif, il devra accéder aux marchés publics.
La société dispose de permis pour opérer de manière autonome en Chine, aux Émirats arabes unis et à Singapour. Elle possède également des permis pour tester avec un conducteur et sans conducteur en Californie, et teste activement à San Jose. Outre une opération de robotaxi accessible au public, WeRide travaille sur un robobus sans conducteur, un robovan (pour la livraison de marchandises) et un robosweeper. La société propose également des systèmes avancés d'aide à la conduite et prévoit de les vendre aux constructeurs.
Le chiffre d'affaires de WeRide pour les six premiers mois de 2024 s'est élevé à 20,7 millions de dollars, en baisse par rapport au chiffre d'affaires du premier semestre 2023 d'environ 25,5 millions de dollars, selon un dépôt réglementaire. Cela se fait sur une perte de 121,3 millions de dollars pour le premier semestre 2024 et de 100,9 millions de dollars pour le premier semestre 2023.
Conformément au dépôt de WeRide, la société prévoit de dépenser 35% des revenus de son introduction en bourse en R&D, 30% en commercialisation et exploitation de ses flottes de conduite autonome, ainsi qu'en activités de marketing pour s'étendre à de nouveaux marchés, 25% en investissements en capital comme l'achat de véhicules de test, et les 10% restants à des fins générales.
WeRide n'est pas la seule entreprise chinoise de véhicules autonomes qui cherche à tenter sa chance sur les marchés américains. Pony.ai, l'un de ses principaux concurrents, se prépare également à une nouvelle introduction en bourse aux États-Unis, après que ses efforts précédents aient échoué en 2021. Pony envisageait un premier public à une valorisation de 12 milliards de dollars via une fusion SPAC, mais l'a mise en attente alors qu'elle avait du mal à obtenir des assurances de Pékin qu'elle ne deviendrait pas la cible d'une répression contre les sociétés chinoises faisant leur entrée en bourse sur des marchés étrangers.
Cet article a été mis à jour pour inclure la valorisation estimée de WeRide, le montant total qu'elle espère lever, et des informations sur l'investissement de placement privé. Cet article a été initialement publié le 9 août à 10h15 (PT).
