La startup française Karmen a sécurisé un petit tour de financement afin d'améliorer ses produits de financement instantané. La société propose des prêts à court terme aux petites entreprises confrontées à des difficultés de trésorerie.
Il s'agit d'un tour de table de 9 millions d'euros en actions et en dette (9,4 millions de dollars aux taux de change actuels) avec Seventure Partners prenant une participation dans la petite startup. Financière Arbevel et Bpifrance complètent ce tour avec une dette.
La startup n'est pas la seule entreprise opérant dans cet espace qui pourrait être décrit comme un financement instantané pour les PME. Les concurrents français comprennent Silvr, Defacto, Unlimitd et Hero.
Le financement basé sur les revenus est devenu un secteur très demandé car les banques et les institutions financières traditionnelles ont du mal à traiter les PME à grande échelle. Il s'agit d'un marché très fragmenté avec de faibles marges. C'est pourquoi les startups technologiques tentent de combler ce fossé financier avec une approche axée sur les données.
Cette nouvelle intervient quelques mois seulement après que Karmen a sécurisé un véhicule de dette de 100 millions d'euros qui sert de base aux prêts à court terme de l'entreprise. Six mois plus tard, il semble que de nombreuses entreprises se tournent maintenant vers Karmen pour résoudre leurs problèmes de trésorerie.
D'après l'entreprise, environ 600 entreprises l'ont utilisée pour acheter des stocks, payer des fournisseurs, financer des campagnes d'acquisition payantes, et plus encore. Les prêts vont de 20 000€ à 3 millions d'euros, sur une période de 2 à 24 mois.
En moyenne, le client type emprunte 200 000€ avec une durée de six mois. Mais il existe une grande diversité d'options de financement. Les plus petits clients génèrent seulement 300 000€ de chiffre d'affaires annuel (il s'agit probablement d'entreprises individuelles), tandis que le plus gros client de Karmen génère 160 millions d'euros de revenus par an.
Plus important encore, Karmen affirme avoir attiré des clients fidèles, en déclarant que 80% de ses clients contactent Karmen plusieurs fois par an pour débloquer une nouvelle ligne de crédit. Parmi les clients figurent Maison Kitsuné, Balibaris, Les Raffineurs et Almé.
La plupart des entreprises contactent directement Karmen, mais la startup a une stratégie de distribution hybride. Elle collabore avec d'autres entreprises fintech afin qu'elles puissent proposer les produits de financement de Karmen à leurs propres clients. Certaines ERPs, places de marché en ligne et banques professionnelles comme Qonto intègrent déjà Karmen.
Cette stratégie de financement intégré représente actuellement 40% des clients de Karmen, selon l'entreprise, ajoutant qu'elle espère porter ce chiffre à 75% des nouveaux clients d'ici la fin de 2025.
Alors que la plupart des entreprises remboursent leurs prêts sans problème, il arrive parfois que les entreprises aient du mal à rembourser ce qu'elles doivent.
"Cela fait partie de notre travail en tant que prêteur. Mais nous limitons ces risques grâce à notre approche axée sur les données, qui nous permet d'avoir une visibilité très granulaire sur la performance financière et opérationnelle de nos clients", a déclaré Gabriel Thierry, cofondateur et PDG de Karmen.
"De plus, nous investissons massivement dans notre outil technologique d'évaluation des risques (grâce à l'IA) pour renforcer cette approche", a-t-il ajouté. D'où le tour de financement d'aujourd'hui.
Karmen utilise actuellement environ 60 indicateurs financiers différents pour évaluer les demandes de prêts en quasi temps réel. Elle soutient que sa stratégie intégrée peut également être exploitée pour prendre des décisions plus intelligentes - les comptes bancaires, les logiciels de comptabilité, les ERPs et les outils de facturation détiennent des données précieuses sur la performance globale d'une entreprise.
