L'expansion au Moyen-Orient et en Afrique du Nord (MENA) reste un défi coûteux et complexe pour les entreprises mondiales, en raison de la fragmentation des réglementations et des systèmes bancaires. La fintech basée à Dubaï Fuse vise à simplifier cela avec une API de paiement transfrontalier et a levé 6,6 millions de dollars de financement amorçage pour que cela se réalise.
Fondée en 2023 par George Davis, ancien co-fondateur de BVNK, et le CTO James Smith, Fuse affirme être la première plateforme de paiement de qualité infrastructure offrant des numéros de compte bancaire internationaux virtuels (IBAN) dans la région. Il s'agit d'un produit que Davis dit être courant en Europe mais presque absent dans la région MENA.
"Nous sommes actuellement le seul fournisseur de numéros de compte bancaire internationaux virtuels au Moyen-Orient", a déclaré Davis à TechCrunch. "C'est un produit hyper-commoditisé en Europe, mais ici, il n'existait tout simplement pas."
Le produit principal de Fuse comprend des comptes virtuels en dollars pour le mouvement d'argent transfrontalier et des IBAN en dirham pour les paiements locaux aux EAU. Cela permet à la start-up d'offrir des collectes de première mile et des paiements de dernière mile pour les entreprises internationales sans qu'elles aient besoin de configurer une entité locale, gérer leur propre devise étrangère ou naviguer dans les licences.
Davis décrit deux options héritées pour les entreprises mondiales essayant de déplacer de l'argent au MENA : les sociétés de paiement locales qui manquent d'échelle, ou de plus grands acteurs transfrontaliers comme Thunes, qui opèrent souvent sans licences locales et s'appuient sur des partenariats sporadiques.
Fuse se situe au milieu avec une plateforme de qualité infrastructure entièrement autorisée qui simplifie le mouvement d'argent à travers le Moyen-Orient en utilisant des IBAN virtuels et des rails de paiement locaux. Avec ces options, les entreprises mondiales peuvent opérer dans la région sans mettre en place une infrastructure locale ou naviguer dans les formalités administratives.
La plupart des clients de Fuse sont des entreprises des États-Unis, d'Europe et d'Asie qui souhaitent opérer au MENA mais qui n'ont pas la configuration bancaire ou les licences pour le faire rapidement.
Des IBAN virtuels pour faire le travail
Un cas d'utilisation est les employeurs de record (EORs). Par exemple, une entreprise basée aux États-Unis avec des employés aux EAU a généralement besoin d'un compte bancaire local - quelque chose de difficile à obtenir sans résidence ou licence - pour payer des salaires en dirhams sous le nom commercial correct. Fuse résout ce problème en émettant des IBAN virtuels libellés en dollars, permettant aux entreprises de les approvisionner et de verser des salaires localement en AED (dirhams) directement aux bénéficiaires nommés.
Les clients peuvent "créer un nombre illimité d'IBAN au nom de leurs clients finaux et effectuer des paiements locaux", a déclaré le PDG George Davis. "Ces clients n'ont pas besoin d'être résidents ou d'avoir des entités locales; ils peuvent être n'importe où dans le monde."
Fuse dessert désormais plus de 20 clients, notamment des EORs, des sociétés de transfert d'argent, des plateformes de cryptomonnaie, des places de marché et des PSP. Les clients incluent DLocal, RemotePass et des plateformes comme Deel, Airbnb et Etsy alors qu'ils se développent au MENA.
Les EAU restent le marché pilote de Fuse, mais la plateforme a commencé à permettre des paiements directs en Arabie saoudite, en Égypte et en Jordanie et prend en charge l'échange de devises en gros pour les entreprises indiennes et chinoises opérant aux EAU qui doivent rapatrier des fonds via des couloirs contrôlés, certains des itinéraires commerciaux et de transferts les plus fréquentés de la région.
Il existe de nombreuses start-up dans diverses régions offrant des offres identiques, mais Davis voit davantage de similitudes avec Currencycloud soutenu par Visa. Les deux offrent des comptes virtuels, des opérations de change et des paiements transfrontaliers, "mais tandis que Currencycloud est mondiale, Fuse est construite pour le Moyen-Orient", a-t-il déclaré.
Et c'est frappant au bon moment. Les entreprises du MENA ne sont pas seulement mal desservies ; elles effectuent des transactions plus que jamais, soutenues par une montée en puissance du commerce électronique et des paiements numériques. Cette demande, estime Davis, crée une fenêtre rare pour les acteurs de l'infrastructure régionale de l'emporter.
"Les paiements transfrontaliers mondiaux ont tendance à être des marchés du type ‘le vainqueur rafle tout’", a-t-il déclaré. "Mais pour gagner, vous avez besoin de spécialistes locaux maintenant. C'est ce que nous construisons."
Expérience de TrueLayer et BVNK
Jusqu'à présent, cela fonctionne. Fuse traite des centaines de millions de dollars par trimestre et voit son chiffre d'affaires augmenter de plus de 50% mois après mois. En fait, Davis affirme que Fuse a réalisé plus ce trimestre que toute l'année dernière. La société gagne de l'argent en facturant des frais sur chaque transaction.
L'intérêt de Davis pour résoudre les paiements transfrontaliers pour le Moyen-Orient est venu de son expérience personnelle. Chez TrueLayer, il a contribué à faire passer la fintech d'un agrégateur de données à une plateforme de paiement et de banque ouverte desservant plus de 100 000 entreprises. Chez BVNK, une start-up d'infrastructure de cryptomonnaie qu'il a cofondée et où il a été directeur produit, il a vu à quel point il était difficile pour les entreprises mondiales de s'implanter au Moyen-Orient.
"Nous soutenions des entreprises mondiales utilisant des stablecoins pour déplacer de l'argent hors des marchés émergents", a-t-il déclaré. "Nous avons ressenti la difficulté d'entrer au MENA - et d'autres que j'advisais aussi. C'est ce qui a lancé Fuse."
Il a lancé Fuse en 2023 avec le CTO James Smith, un collaborateur de longue date qui a dirigé l'ingénierie à la fois chez TrueLayer et BVNK. Les deux dirigent maintenant une équipe de 12 personnes en ingénierie, produit et conformité.
Northzone, le VC européen multi-étapes qui a investi dans des entreprises comme Klarna et Spotify, a dirigé le tour de financement de 6,6 millions de dollars, avec la participation de Flourish Ventures, Alter Global, et des anges notables, dont le PDG de Flutterwave Olugbenga "GB" Agboola et l'ancien président MENA de Morgan Stanley George Makhoul.
"L'équipe de Fuse est en train de transformer l'infrastructure de paiement dans l'un des marchés à la croissance la plus rapide au monde", a déclaré Sanjot Malhi, associé chez Northzone. "Leur capacité à simplifier les flux complexes transfrontaliers au MENA est exactement ce dont la région a besoin."
Fuse prévoit d'utiliser le capital frais pour développer son équipe, obtenir des licences régionales supplémentaires et étendre sa gamme de produits au-delà des EAU.
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